美元创6月份来最大涨幅，商品货币大跌

　　周三（9月29日）美元指数刷新近一年高点至94.43，10年期美国国债收益率缩减稍早跌幅，持平于1.54%。分析师称，尽管美国政府在债务上限问题上陷入僵局，有可能导致停摆，但作为全球最大的储备货币，美元在市场压力大的时候被视为一种避险押注，分析师称，美元最近几天走强，因投资者转而关注对全球经济放缓、能源价格上涨和美债收益率大幅上升的担忧。

　　ING分析师Francesco Pesole等表示，当前的市场环境似乎为美元受到支撑提供了完美的因素组合，包括对美债收益率走高以及美联储减码预期。

　　交易员们还担心，在全球增长放缓之际，美联储将开始撤走政策支持。

　　法国兴业银行（Societe Generale）宏观策略师Kit Juckes在其最新研究报告中写道，美联储已经打响了货币政策正常化的发令枪。随着美国摆脱零利率区间，把欧元区和日本甩在后面，全球过剩储蓄势必会被吸引流向美元，美元在未来一年可能跑赢其他大多数货币，而且这种走势可能比我们预期的更早开始。

　　富国银行（Wells Fargo）宏观策略师Erik Nelson认为，美元指数还有2%-3%的上行空间。

　　美国参议院共和党人周二阻止了美国总统拜登的民主党同僚防止可能造成严重后果的美国信贷违约的努力，联邦政府拨款将于周四到期，借款授权势将于10月18日耗尽。但美元未受影响。

　　外汇交易员还注意到了主要央行官员周三在葡萄牙辛特拉举行的欧洲央行论坛上的发言。美联储主席鲍威尔、欧洲央行行长拉加德、以及英国央行行长贝利均表示，在能源价格急升和生产瓶颈持续存在的情况下，他们正密切关注通胀。

　　欧元是跌幅较大的货币之一，盘中一度跌0.8%至1.1589，为2020年7月来低点；在1.160附近出现获利回吐盘；3个月风险逆转指标转向6月末以来最悲观。欧洲央行管理委员会成员Gabriel Makhlouf表示，决策者必须准备好应对可能由持续供应瓶颈所引发的通胀持续上升局面。

　　日元对岸田文雄当选日本执政党自民党总裁几无反应，岸田当选总裁实际上确保他将成为日本的下一任首相。虽然日元跑赢除美元之外的其它G-10货币，但美元兑日元创下18个月新高，受旺盛买盘和黄金走弱影响。美元兑日元在盘中高点附近遭遇实钱机构卖盘的压制；2020年3月高点112.23上方的卖盘也料会减缓涨势。美元兑日元一度高见112.05，为去年2月末以来最高，尾盘升0.41%，报111.96。

　　英镑兑美元跌0.81%至1.3427，Saxo Bank首席投资官Steen Jakobsen表示，市场对英镑的信心正在崩溃，因为英国正面临包括能源紧缺、国内货物运输能力短缺以及脱欧后孤立感等问题。

　　美元兑加元涨0.55%至1.2757；澳元兑美元跌0.83%至0.7176；纽元兑美元跌1.26%至0.6869。

　　周四前瞻

　　时间区域指标前值预测值

　　09：00中国9月官方制造业PMI50.150

　　09：45中国9月财新制造业PMI49.249.5

　　14：00英国第二季度GDP年率终值（%）22.222.2

　　14：00英国第二季度GDP季率终值（%）4.84.8

　　15：55德国9月季调后失业率（%）5.55.5

　　15：55德国9月季调后失业人数变动（万人）-5.3-3.7

　　17：00欧元区8月失业率（%）7.67.5

　　20：00德国9月CPI年率初值（%）3.94.2

　　20：30美国截至9月25日当周初请失业金人数（万）35.133

　　20：30美国截至9月18日当周续请失业金人数（万）284.5280

　　20：30美国第二季度实际GDP年化季率终值（%）6.66.6

　　20：30美国第二季度GDP平减指数终值（%）6.16.1

　　20：30美国第二季度消费者支出年化季率终值（%）11.911.9

　　20：30美国第二季度核心PCE物价指数年化季率终值（%）6.16.1

　　21：45美国9月芝加哥PMI66.865

　　22：00 美国众议院专家小组就美联储和财政部的新冠疫情应对措施举行听证会

　　22：00 FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯参与美联储新冠疫情应对措施的讨论

　　23：00 2021年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克就经济发表讲话

　　23：30 费城联储主席哈克在国际货币金融机构官方论坛“联储的对话：发展监管、可持续资产与金融市场”活动中发表线上讲话

　　凌晨00：30 2021年FOMC票委、芝加哥联储主席埃文斯参加一项线上活动

　　凌晨01：05 圣路易斯联储主席布拉德发表线上演说

　　凌晨03：30 费城联储主席哈克发表讲话

　　机构观点汇总

　　英镑坐上过山车 策略师担忧该货币将变得真正不可预测

　　英镑周三跌至数月低点，策略师们又开始把它当作新兴市场一般讨论。加油站无油，杂货店商品短缺、通胀加速、加息威胁迫近，这些因素令市场观察人士愈发焦虑，他们认为英镑面临急剧下跌风险。英镑目前在1.344美元左右，为去年12月以来的最低水平，本月已下跌逾2%。野村国际的策略师Jordan Rochester表示，宏观投资者担心英镑以后变成一个真正不可预测的市场。

　　RBC Europe的首席外汇策略师Adam Cole称，英镑的极端波动说明它的表现更像是新兴市场货币，虽然这不是分析师第一次进行这种比较，但它仍然是一个有争议的对比。英国第一次被拿出来与发展中市场对比是在英国曲折脱欧时，这种比较今年已经基本消失不见。但现在，随着英国面临脱欧和疫情引发的供应链混乱，策略师们又旧事重提；Cole指出，利率市场利差扩大可能反映了对英国财政状况的担忧。

　　根据美国商品期货交易委员会（CFTC），截至9月21日当周，对冲基金对英镑看涨程度为两个多月以来最高。这是发生在上周英国央行偏鹰派的会议召开之前，该会议后来可能引发了更多看涨押注。

　　澳新货币重返跌势，全球股市和美债下滑打压风险偏好

　　澳元和纽元周三再度承压，因为全球股市下滑和美国公债下挫打压了风险情绪，并使当地债券收益率升至数月高点。美联储官员持续的鹰派发言，结合能源价格上涨和通胀担忧，推动美债收益率和美元走高。

　　野村经济学家Andrew Ticehurst表示，随着各国央行迈向撤除宽松政策，全球市场波动性出现任何回升，都可能对美元有利，对澳元不利。这一点尤其重要，因为澳洲联储（RBA）已经表明了比美联储更加鸽派的立场，预计在2024年之前不可能加息。Ticehurst称，同样的分歧意味着即使收益率广泛上升，澳洲公债的表现也会优于美债